Market Analysis 251216
ON은 DT1에서 즉각적인 하락으로 시작했고, 이는 전날의 b-shape에 의한 하락 압력이 지속된다는 것을 의미했다. VIX가 저항 수준 근처에 열리면서 추가 숏 포지션을 추격하는 데 제약이 있었다.
RTH 세션에서는 daily OTFU가 종료되면서 양면 활동이 두드러졌다. 초기에 매도자는 ONL 아래로 경매를 견인하기 위해 고군분투했는데, 결국 FS VWAP에서 하락 추세가 형성되면서 FDT가 청산되었다. 이때, VIX 저항 수준이 합류하면서 시장이 완벽한 fade 기회를 제공하였다. 균형 내에서 IB E-R은 25%에 그쳤다.
Market Blueprint 251217
흥미롭게도, M-period에서는 극단적인 extreme 형태의 short tail이 보였는데, 이는 단기 초점이 된다.
